巨亏滴滴加码金融

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作者|杨泳洁  编辑|安心

滴滴已经不再满足于只做网约车了。

近日，滴滴金融服务上线一站式“网约车金融”服务平台——“全桔”系统。滴滴称，该系统通过滴滴金融服务独有的账户管理及大数据风控能力，为出行生态内合作伙伴更高效地提供量身定制的金融服务。

据滴滴方面介绍，“全桔”是一款专门面向汽车租赁公司的to B端产品，帮助他们管理公司的车辆、车贷。因此,普通乘客和车主并不能在滴滴客户端或官网看到这款产品。

滴滴金融服务相关负责人称，“全桔”系统预计2019年可服务1500个租赁公司，间接撬动每日数百万网约车订单的供给服务。未来，“全桔”系统还会接入多家资金方、保险公司来完善服务。

据公开信息，“全桔”与汽车融资租赁公司沣邦、多家资金方以及保险公司等合作伙伴对接，服务出行行业中间环节的汽车租赁公司，可简化针对网约车车辆和司机的金融服务流程。由此来看，滴滴在其中扮演的是中介或导流角色。

早在“全桔”上线之前，滴滴早就开始涉足金融。2018年2月，滴滴宣布业务调整，将原金融部门升级为金融事业部，该事业部主要为C端的滴滴司机和用户提供保险、信贷、理财、支付、金融等普惠金融服务。

2018年对于滴滴来说是“多事之秋”，顺风车两起安全事故将滴滴推向低谷，整改成为滴滴关键词。2019年，滴滴的高调裁员引发外界关注。这个时候上线to B端的金融服务，对于滴滴来说也许是在另辟蹊径，挖掘增长潜力。

除了近日上线的“全桔系统”，滴滴还与今年1月2日在滴滴出行APP上线了新菜单——“金融服务”，将点滴互助、保险、理财、支付和信贷业务全部整合到了一起。

图片来源：滴滴出行APP。

从“金融服务”布局来看，主要服务C端用户，保险及借贷类产品为滴滴金融板块主营业务，但借钱点开之后跳转的页面并非滴滴之前曾推广过的“滴水贷”，而是借钱平台业面，里面主要是银行和持牌消费金融机构。

虽然“金融服务”今年1月初才在滴滴出行APP上线，但滴滴的金融布局其实早在2015年就已经展开。

截至目前，滴滴已拥有理财、支付、网络小贷、融资租赁、商业保理五块牌照，涉及货币基金、保理、保险、汽车融资租赁、消费信贷等业务，紧密贴合出行场景，初步形成金融生态。

图片来源：根据公开资料整理

布局虽然完整，发展却并不顺利，比如滴水贷产品上线后就曾频遭投诉。

2018年9月27日，有滴滴快车司机在互联网消费投诉平台聚投诉上，发布了投诉滴水贷的帖子，提及其本人无犯罪纪录，仅因2014年一项协助调查记录导致滴滴快车账号被封，从而失去工作和收入来源，无力偿还滴水贷，而后遭到了电话催收骚扰。

这位发文投诉的司机认为，让其陷入困境的正是滴滴旗下现金贷产品“滴水贷”。

公开信息显示，滴水贷用户最高可申请20万元的贷款额度，支持随借随还。滴滴APP作为入口，主要为滴水贷产品导流和提供数据，资金来源则为新网银行等持牌机构。

此前，滴水贷有两个入口，一是在滴滴出行APP上点击钱包-保险-借钱三个步骤到达页面；二是直接下载滴滴金融APP，首页上即有入口。用户需要预约才能获取贷款名额，仅对白名单内的用户开放，所谓白名单，是指滴水贷从滴滴用户中筛选出的一批信用及收入状况都不错的网约车司机名单。

滴水贷刚上线时曾引发业界广泛关注。根据券商中国报道，截至去年4月18日，滴水贷放出5000个白名单名额；而在滴滴的规划里，首批白名单用户将被设定为10万人，但最终，会覆盖到所有滴滴用户。

清流财经曾援引一位消费金融领域从业者的观点称，滴水贷将刺激滴滴快速走向盈利，“如果滴水贷能够做到1000亿余额，按平均赚三个点差价而言，意味着30亿的收入——有助于把公司拉到盈利空间。”

但截至发稿前，这些入口在点击后虽然页面最上方仍出现了滴水贷字样，但之后又都跳转到了“借钱平台”页面，这意味着滴水贷可能已暂时下线或不再主推。

理财方面，在滴滴金融APP上，有两款产品，一款是货币基金“金桔宝”，另一款是滴滴代销的南京银行的理财产品“好享富”。与市面上同类产品如度小满金融相比，“金桔宝”收益处于较低水平，“好享富”收益水平中等，但最新一期产品的购买截至日期为今年3月5日，意味着近一个月内已经没有产品更新。 

“金桔宝”于2017年3月上线，由华夏基金提供管理，刚刚出生一年就遇上了资管新规。

2018年4月，互金整治工作小组办公室下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》，《通知》明确提出，依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融管理部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照。未经许可，不得依托互联网公开发行、销售资产管理产品，存量业务应当最迟于2018年6月底前压缩至零。

当时，滴滴还没有监管要求的第三方基金销售牌照，因此，“金桔宝”从去年6月4日起一直处在服务升级中，期间暂停开户功能。

如今，金桔宝已再次上线，由滴滴金融代销，用户购买时需注册中信银行电子账户，或与2018年8月滴滴开设了基金子公司——滴滴（厦门）股权投资有限公司有关。

 图片来源：滴滴金融APP

再看银行理财，由于滴滴金融并没有相关的代销资质，因此，“好享富”采取了直销模式，即直连南京银行。用户在购买该款产品前，需要在滴滴金融APP里开立南京银行电子账户，通过电子账户与银行直接交易。也就是说，滴滴金融在这一过程中只是作为导流工具，并不参与交易。

保险方面，2015年滴滴、快的合并后，便推出了保险服务，目前上线的主要产品有点滴互保、医疗险和车险。而为获得保险代理牌照，滴滴金融也是煞费苦心。通过北京博通畅达科技有限公司100%控股了中安风尚（北京）保险代理有限公司，后者拥有中国保监会核发的保险代理许可证。

牌照到手很不容易，但业绩也并非很理想。以点滴互保为例，上线数月后，参保人数仅为55.35万。而此前支付宝的相互宝产品上线三天就达到了800万。此外，车险也被放在了非常隐蔽的位置，用户必须点击下方“更多”才能看到。

图片来源：滴滴出行APP

金融，是流量巨头们高效而惯用的变现手法，如今，BATJ、美团、小米等互联网巨头的金融业务均已做得风生水起。可以预见的是，几乎所有的流量平台，发展到一定时期都有向金融业务延伸的冲动，滴滴也未能免俗。

图片来源：全天候科技根据公开信息整理

中国社会科学院产业金融研究基地副秘书长、百舸新金融智库创始人陈文曾表示，互联网出行平台使用频率高，容易形成数据；产融场景好，容易产生金融需求。在大量数据和金融需求的基础上，可以开展多维度的授信，而车主又可以转化为直接的借贷主体。除此之外，出行平台还比较容易开展互联网车险、意外险等互联网保险业务。

除了手握巨大的流量优势，亏损严重或也是滴滴布局金融的一个重要原因。

滴滴出行成立至今已有6年时间，但一直处于亏损状态。据公开信息，滴滴6年亏了390亿元。滴滴官方公开的信息显示，其2018年亏损109亿元（相当于每天亏损3000万），其中，用于乘客和司机的补贴是113亿元。

今年2月15日，滴滴CEO程维宣布公司将做好过冬准备。从1月2日滴滴高调上线“金融服务”频道，近期又上线“全桔”来看，金融是滴滴下一步工作的一个重心。